通信行业牛股频出 电子元器件或站上风口


刘克

2019年上市公司中期报告的公告已经结束。从中期报告可以看出,上市公司的未来投资方向,哪些行业属于高增长行业,以及黄金含量如何受市场关注。

统计数据显示,在数千家A股上市公司中,通信,农业,林业,畜牧业和渔业,非银融资,综合和计算机是增长最快的部门;其中,通信产业增长率在申万28个一流产业中排名第一,中间净利润增长率达到330.19%,甚至比农林牧渔业快三倍。更多。电信业的快速增长是由于5G时代的大量资金投入,并已扩展到整个产业链。最值得注意的是,计算机,电信和其他电子设备制造行业的上市公司在今年上半年的业绩显着增长,一些领先的公司,如中兴通讯,已率先走出泥潭。今年上半年,中兴通讯实现营业收入446.09亿元,比去年同期增长13.12%,实现净利润14.71亿元,比去年同期增长118.8%。与此同时,由于行业的蓬勃发展,大唐电信()的股价今年也出现了大幅上涨。目前尚不清楚它是一只净资产为负的大型股票。

从目前A股5G相关公司的实际表现来看,通信设备的前端和电子信息的PCB属于首先受益的子行业。在今年上半年,股票的股票也诞生了,如连接器的主要电子元件。 ()市场出现翻番,其主营收入和净利润同时也实现了约80%的增长。与此同时,许多曾经由运营商投资4G的公司已经将盐腌鱼抛弃了。例如,位于通信设备前端的武汉方欧()和硕柏德()取得了令人瞩目的增长。在过去的几年里,武汉方木也因为连续亏损而戴上了“ST”帽子。今年,它不仅一举摆脱了这一帽子,虽然主要增长不是太强,但净利润增长率达到了200%,这显示了其产品。在5G大投资时代,其股价也增长了4到5倍。

性能和库存起飞的模式可能只是一个开始。一些市场参与者预计5G更换的高峰期将在2020年后的三年内发生,国内5G手机用户的普及率预计将从10%增加到60%。因此,从投资机会的角度来看,5G设备制造及相关电子信息产业企业应该是一个值得关注的机会。从未来中国资本市场改革和发展的角度来看,科技属性的地位将得到提升。从科学技术委员会的定位可以看出这一点。但是,资本市场的重大改革都是从科技板块开始的,技术属性和内容将成为未来热点的主导因素。我们还可以看一下数据,即上市公司研发投资的实力。根据今年“中国日报”的数据,前三大电脑,通讯和电子行业分别为8.59%,4.62%和3.83%。与此同时,这三个技术产业也是过去三年上半年的前三名。这是一个非常有说服力的问题。

从未来行业增长的角度来看,高科技产业和产业繁荣的局面无疑将集中在5G的整个产业链上。包括前端电子元件,如射频元件,基站设备,光通信设备等;中端产品端,如各类手持终端,物联网接收设备等;后端网络优化,场景应用。这个产业链可能会以数百亿美元的规模增长。这些电子设备的基础是PCB,即芯片。这些装置就像人体器官和大脑一样。所有申请必须附在此基础上。这也是PCB和芯片可以频繁使用的重要原因。

就个人而言,随着物联网上5G应用的扩展,万物互联的基础是任何需要连接的对象都必须有一个收发系统,而且基础也是电子元件。电子元件是特定的PCBA,即在PCB上形成插件以形成半成品,然后分发给各种品牌的终端产品。随着未来电子信息产业信息分工的完善,大品牌只需要设计,产业链的所有生产链都要细分。华为是这样的。将来,只能使用品牌和产品设计输出。因此,预计PCB板上的差分和分区插件的PCBA业务量将会爆炸。因此,在PCBA领域寻找潜在股票是最重要的。

(编辑:王志强HF013)

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